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▍整理：米克

诺华分拆爱尔康日期已确定！

爱尔康将于4月9日在瑞士和美国双重上市

据金融界美股讯北京时间22日消息，瑞士制药巨头诺华表示，旗下眼部护理业务爱尔康（Alcon）的股票预计将于4月9日在瑞士证券交易所和纽约证券交易所双重上市。

诺华在公开声明中表示：“爱尔康已获准在瑞士证券交易所和纽约证券交易所上市”，并补充称，爱尔康将在**交易日被纳入瑞士蓝筹股指数SMI。爱尔康目前已获得了35亿美元债务融资，美银美林与瑞银将担任此项交易的顾问。

2019年2月28日，诺华年度股东大会上批准了爱尔康眼科护理业务**分拆计划，据此前诺华年报，爱尔康公司2018年获得了约71亿美元的销售收入。

诺华曾在2018年6月29日宣布，将分拆其眼科保健事业部—爱尔康，组建一个交易分离的独立公司。分拆后，诺华和爱尔康均能完全专注于各自的增长策略。并将启动**高50亿美元的股权回购，预计于2019年底前完成。

爱尔康2017年的销售额约为70亿美元。沃斯堡仍将是爱尔康的重要业务地点。爱尔康已开始转变为独立运营的医疗器械事业部。

诚意交织的展望到彼此独立的实际

追溯回10年前的景观，诺华收购爱尔康是一项不错的计划。彼时，诺华在眼科领域的布局仅有旗下的隐形眼镜生产商视康。而起家于小型的眼科药房的爱尔康，在资本助力下逐渐收购整合了眼科用药、眼科医疗器械与耗材、视力保健产品三大完整的业务部门，基本实现了眼科全产业链布局，成为全球眼科产业的龙头。

爱尔康的销售额在2008年，约占全球眼部护理市场销售额的四分之一；运营利润率为35%，大大高于诺华的22%。诺华考虑的是，通过收购爱尔康，获得其眼科药品、手术仪器以及隐形眼镜等多种产品，建立起一个更为广泛的眼部护理产品组合。这是诺华不惜花费近四年时间外加520亿美元的代价收购爱尔康的重要原因。

2008年，诺华便着手对爱尔康进行收购，以100多亿美元从雀巢手中买下了爱尔康公司25%的股权。2010年，诺华以约280亿美元得到了雀巢对爱尔康所持有的其余52%股份的优先购买权；2011年，诺华以约129亿美元买断爱尔康剩余的股份，完成对该公司股权**收购。爱尔康成为诺华集团旗下的第二大业务部门，营业额已达100亿美元。

根据财报数据显示，在还未完全被诺华收购时，爱尔康2011年的净销售额增幅为10%；收购完成后的三年时间里，爱尔康的净销售额增幅自2012-2014年维持在3%；2015年，爱尔康滴眼液相关的产品全部转移到诺华新药，只剩下眼科器械。其净销售额呈现负增长，增幅为-9%。2016年1月，随着诺华将爱尔康的眼科制药转入诺华创新药物部门的推进，两大业内**的业务开始成型。

爱尔康2017年恢复增长，却只有4%的销售额增长率。以诺华的角度来看，曾花费500多亿美元收购来的业务部门，并没有达到理想预期。

**地位的眼科制药业务仍留在诺华发展

诺华董事会主席林浩德（Joerg Reinhardt）表示：“我们的战略回顾分析了爱尔康业务所有可能的方向，包括保留、出售、IPO、分拆。

回顾后的结论是，分拆是对诺华股东**有利的决定，并且董事会计划在2019年度股东大会上提请股东批准分拆。分拆后，诺华的业务将更加专注，爱尔康独立后将成为立足瑞士、全球**的医疗科技上市公司。未来将拥有更多成功的可能，这些对我们的股东都是很有利的。”

诺华首席执行官医学博士万思瀚（Vas Narasimhan）指出：“我们将继续执行诺华作为**医药公司的战略定位。爱尔康已强劲回归，现在应给予该业务更大的灵活度，使其按照世界**眼保健医疗产品公司定位的增长策略来发展。我们将努力保证爱尔康和诺华员工的顺利过渡，同时做好RTH258的上市准备，继续建设我们**的眼科保健器械业务。”

对于股权回购，万思瀚博士表示：“股权回购完全符合我们的战略资本配置优先重点，体现了我们严谨的财务作风，以及我们对未来营收增长和利润上升的信心。”

调整管理团队应对新形势

2018年7月1日起，迈克·波尔（Mike Ball）将担任爱尔康候任董事会主席，向诺华首席执行官万思瀚（Vas Narasimhan）汇报。波尔将专注开展爱尔康分拆的准备工作，接洽诺华股东和其他潜在投资者。波尔先生并于7月1日起卸任诺华管理委员会（ECN）职务。

大卫·恩迪科特（David Endicott）自2016年7月至今担任爱尔康首席运营官，现将于2018年7月1日升任爱尔康首席执行官。分拆后，恩迪科特先生将不会进入诺华管理委员会。在分拆完成之前，他同样将向万思瀚（Vas Narasimhan）汇报。

爱尔康首席执行官迈克·波尔（Mike Ball）表示：“对于所有与爱尔康相关的人来说，这开启了令人激动的新篇章。全球眼科保健产品市场巨大，充满吸引力，并且在不断增长，为强化我们在其中的**地位，分拆是关键之举。作为候任董事会主席，我期待与大卫·恩迪科特（David Endicott），以及爱尔康全体员工紧密协作，为我们的顾客、患者实现不断创新，同时凭借长期持续的增长，为股东创造价值。”

诺华与爱尔康公司概况

诺华（Novartis），即全球医药健康行业的跨国企业诺华集团，世界三大药企之一， 总部设在瑞士巴塞尔，业务遍及全球150多个国家和地区。诺华中国总部于1997年成立。诺华集团涵盖创新专利药、眼科保健、非专利药、消费者保健和疫苗及诊断等多个领域。2017年，集团净销售额达491亿美元，集团研发投入约为90亿美元。 2018年12月18日，世界品牌实验室发布《2018世界品牌500强》，诺华排名第308。

爱尔康公司 (Alcon Laboratories, Inc.) 成立于1945年，是目前世界上**大和**具盈利能力的眼部护理公司。旗下业务主要有眼科手术用品、眼科用药、视力保健产品.

在全球75个国家和地区设有分公司，产品销售遍及180多个国家和地区。爱尔康公司全面研发、生产、营销眼部医药品、眼科手术设备装置、隐形眼镜相关护理产品和其他治疗疾病、调节不适的眼部护理消费品。爱尔康（中国）眼科产品有限公司是美国爱尔康公司于1995年在中国设立的独资公司。